O final de ano é uma época de celebração e confraternização para muitas pessoas, mas para as empresas, representa um período de desafios financeiros únicos. É nessa época que as organizações enfrentam uma série de obrigações, como o pagamento do 13º salário, as férias coletivas, a demanda por estoque adicional devido às festas e muitos outros gastos relacionados à temporada. Para garantir que as operações comerciais funcionem sem interferências e para evitar problemas financeiros, é fundamental que as empresas tenham uma estratégia sólida para a geração de caixa e uma compreensão precisa de suas necessidades de capital de giro.
Começo abordando a geração de caixa, que é a capacidade de uma organização de produzir recursos financeiros suficientes para atender às suas obrigações imediatas e futuras. Durante o final do ano, as empresas enfrentam um aumento nas despesas expressivo. Sem uma geração adequada de caixa, elas podem encontrar dificuldades para cumprir essas obrigações e podem até mesmo lidar com problemas de fluxo de caixa que comprometem a sua sobrevivência.
Passo ao capital de giro, que é a quantidade de dinheiro que uma empresa precisa para operar as suas atividades diárias. Ele é essencial para cobrir despesas operacionais, como pagamento de fornecedores, folha de pagamento e manutenção de estoque. Durante o final do ano, as companhias geralmente precisam de um capital de giro adicional para atender ao aumento nas vendas e às despesas sazonais. Sem um capital de giro adequado, uma empresa pode ter dificuldades para manter suas operações normais e cumprir as suas obrigações financeiras.
Dito isto, é crucial que as empresas entendam a sua necessidade real de capital de giro para evitar tomar empréstimos desnecessários ou ficar com as operações paradas ou até mesmo inadimplentes com fornecedores, funcionários e/ou tributos. Isso requer uma análise cuidadosa das finanças e o desenvolvimento de projeções de fluxo de caixa precisas.
Para determinar a necessidade de capital de giro, devem considerar fatores como sazonalidade das vendas, prazos de pagamento de fornecedores, ciclo de caixa e despesas operacionais. Uma vez que esses elementos sejam compreendidos, a empresa pode tomar decisões informadas sobre a quantidade de capital de giro necessária e a melhor forma de empregá-lo.
Quem domina essas informações pode economizar ou até maximizar seus resultados com uma gestão assertiva do capital de giro. Existem várias possibilidades de se obter recursos para suplementar os níveis de caixa da empresa, como possibilidades de linhas de crédito. Para ajudar a atender às necessidades de geração de caixa e capital de giro durante o final do ano, as empresas têm várias opções de linhas de crédito à disposição:
1. Empréstimos bancários: Os bancos oferecem empréstimos comerciais que podem ser usados para cobrir despesas sazonais. Esses empréstimos geralmente têm taxas de juros competitivas e podem ser uma opção viável para empresas. Podemos citar neste contexto algumas linhas de crédito subsidiadas, por programas de apoio e fomento que os governos oferecem por meio das instituições financeiras intermediárias, ou por agências de fomento, destacando-se BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social), Desenvolve-SP (Agencia de Fomento do Estado de SP) e o Pronampe (linha de capital de giro vinculada ao Programa Nacional de Apoio às Microempresas e Empresas de Pequeno Porte, estabelecido pela Lei nº 13.999, de 19 de maio de 2020);
2. Capital de giro Próprio: Algumas empresas optam por usar seu próprio capital de giro acumulado ao longo do ano para cobrir as despesas sazonais. Isso requer uma gestão financeira sólida e planejamento antecipado;
3. Linhas de Crédito Rotativas: Muitas instituições financeiras oferecem linhas de crédito rotativas que permitem às empresas o acesso a fundos conforme necessário. Essas linhas podem ser usadas para cobrir despesas sazonais e são uma opção flexível, porém bem mais cara;
4. Factoring/FIDICs e outros: O factoring trata da antecipação dos recebíveis futuros, envolve uma venda de contas a receber para uma empresa de factoring ou FIDIC (Fundo de Direitos Creditórios) em troca de dinheiro adiantado. Isso pode ajudar as empresas a obter capital de giro rapidamente, mas geralmente envolve taxas mais altas.
Por fim, a geração de caixa e a gestão adequada do capital de giro são fundamentais para o sucesso empresarial, ainda mais no final do ano. Compreender as obrigações financeiras sazonais e as opções de financiamento disponíveis permite que as empresas enfrentem os desafios dessa época do ano com confiança, assegurando a sustentabilidade de suas operações.
O planejamento financeiro cuidadoso e a gestão de recursos das empresas são essenciais para garantir que as atividades cotidianas possam ser realizadas sem comprometer seu sucesso de vendas e seu controle operacional, gerando estabilidade financeira.
*Ronaldo Stabile é consultor empresarial e coordenador da Comitiva Empreendedora
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